Ethereum: Altcoin-Markt treibt Kurs über 1’800 Franken
tl;dr: Ethereum (ETH) zeigt Anzeichen für eine potenziell starke Kursentwicklung. Drei Schlüsselfaktoren – steigendes Interesse im Derivatemarkt, hohe Hebelwirkung und die Dynamik des Altcoin-Marktes – könnten ETH in den kommenden Monaten massgeblich beeinflussen. Doch Risiken wie mögliche Liquidationen bei hoher Hebelwirkung bleiben bestehen.
Ethereum und Bitcoin: Unterschiede im Handelsvolumen
Die Handelsaktivitäten zwischen Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) zeigen deutliche Unterschiede. Besonders auffällig ist das sogenannte «Net Taker Volume». Dieser Indikator misst, ob mehr Kauf- oder Verkaufsaufträge auf den Börsen ausgeführt werden. Während Bitcoin eine klarere Richtung vorgibt, bewegt sich Ethereum derzeit in einem eigenen Muster. Sollte sich das negative Handelsvolumen von ETH ins Positive drehen, könnte dies eine Kurssteigerung auslösen. Die Frage bleibt jedoch: Wann und unter welchen Bedingungen?
Derivatemarkt zeigt bullishe Tendenzen
Ein entscheidender Faktor für die mögliche Kursentwicklung von Ethereum ist der Derivatemarkt. Hier hat das Open Interest – also die Anzahl offener Kontrakte – kürzlich ein neues Allzeithoch von über 13 Milliarden US-Dollar erreicht. Dies entspricht einem Anstieg von 40 % in den letzten vier Monaten. Zudem deuten leicht positive Finanzierungsraten darauf hin, dass Long-Positionen (Wetten auf steigende Kurse) dominieren. Diese Entwicklung bekräftigt die kurzfristig bullishe Stimmung.
Ein weiterer Indikator ist das geschätzte Hebelverhältnis. Es erreichte kürzlich einen neuen Höchstwert von +0,40. Dies zeigt, dass Investoren bereit sind, höhere Risiken einzugehen. Allerdings birgt diese hohe Hebelwirkung auch Gefahren. Sollte es zu plötzlicher Volatilität kommen, könnten sogenannte Long Squeezes auftreten. Dabei werden Händler gezwungen, ihre Positionen schnell zu liquidieren, was den Kurs stark beeinflussen könnte.
Liquidationsrisiken und Bedeutung des Altcoin-Marktes
Die Risiken von Liquidationen bei hoher Hebelwirkung bleiben ein kritischer Faktor. Auf den Heatmaps, die Liquidationscluster darstellen, ist deutlich zu erkennen, dass bei bestimmten Preisniveaus grössere Bewegungen ausgelöst werden könnten. Diese Zonen liegen direkt über dem aktuellen ETH-Preis und könnten bei plötzlichem Kursanstieg aktiviert werden.
Ein weiterer wichtiger Einflussfaktor ist der Altcoin-Markt. Der TOTAL3-Index, der die Marktkapitalisierung von Altcoins ohne Bitcoin und Ethereum misst, befindet sich in einer starken Aufwärtsbewegung. Seit Oktober 2023 hat der Index seine zweite parabolische Phase begonnen und wichtige Widerstandsniveaus durchbrochen. Besonders grosse und mittelgrosse Altcoins profitieren von diesem Kapitalzufluss, was auch Ethereum indirekt unterstützen könnte.
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Unsere Einschätzung
Ethereum befindet sich in einer interessanten Phase. Während Bitcoin oft die Schlagzeilen dominiert, zeigt ETH eine methodische und stabile Entwicklung. Die steigende Aktivität im Derivatemarkt und die Dynamik des Altcoin-Sektors könnten ETH in den kommenden Monaten Auftrieb geben. Dennoch ist Vorsicht geboten: Hohe Hebelpositionen erhöhen das Risiko von Liquidationen, die den Kurs kurzfristig belasten könnten. Für Investoren ist es wichtig, diese Risiken im Auge zu behalten und eine fundierte Strategie zu verfolgen.
Quellen
- CryptoQuant
- Hyblock Capital
- TradingView
| Symbol | ETH |
| Coin Typ | Alt Coin |
| Gründer / Erfinder | Vitalik Buterin |
| Jahr der Erfindung | 2013 |
| Jahr des Börsenstarts | 2015 ("Frontier") |
| Startwert | 1 US-Dollar |
| Mining Code | Proof of Work |
| Transaktionsgeschwindigkeit | Mittel |
| Vorteile |
|
| Nachteile |
|
| Preis | CHF 3’084.05 |
| 24h % | 2.73 % |
| 7t % | -9.22 % |
| 30t % | 2.04 % |
| 60t % | 41.35 % |
| 1j % | 53.53 % |
| Market Cap | CHF 371’398’252’417.00 |
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